银行业理财登记托管中心发布的季度《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，我国银行业理财市场保持稳定增长趋势。银行截至今年三季度末，理财市场上共有4.39万只理财产品存续产品，规模同比增加了10.01%；存续规模达到32.13万亿元，突破同比增长了9.42%。季度其中，银行由理财公司发行的理财理财产品占整个市场的比例高达91.13%。

从产品类型结构分析，规模固定收益类产品在市场上占据主导地位。突破截至第三季度末，季度这类产品的银行存量规模达到31.21万亿元，占全部理财产品存量规模的理财比例高达97.14%，相较于去年同期增加了0.05个百分点；混合类产品存续规模为0.83万亿元，规模占比仅为2.58%，突破比去年同期上升了0.03个百分点。权益类产品以及商品及金融衍生品类产品的存量规模相对较小，分别为0.07万亿元和0.02万亿元。

中国银行研究院研究员吴丹表示，当前银行理财规模保持稳健增长主要受两个因素驱动。首先，在存款利率不断下滑的情况下，传统储蓄产品的吸引力下降。相比之下，理财产品由于其较高的相对收益优势成为重要的替代选择，促使资金从储蓄渠道流向了理财市场。其次，理财子公司主动增加产品创新力度，并积极推广营销手段。这些公司推出了符合投资者需求的产品，从而有效地承接了来自银行体系的资金外流。

居民理财观念的变化是另一重要因素。普益标准研究员何瀚文指出，许多居民的理财观念正在从“储蓄思维”转向“投资思维”。相对稳定的净值波动和广泛的代销渠道提升了银行理财产品的吸引力，并提高了投资者可获取这些产品的便利性。此外，今年以来权益市场表现转好，带动了“固收+”、混合类等含权理财规模有序增长。越来越多的投资者通过购买银行理财产品来布局权益类资产。

《报告》指出，理财投资者群体不断扩大。截至第三季度结束时，持有理财产品的投资者人数达到了1.39亿人，这相比去年同期增长了12.7%。在收益方面，前三季度理财产品累计为投资者带来了5689亿元的收益。

银行理财产品不仅为居民提供了可观的投资回报，同时也促进了实体经济的发展。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，理财行业积极响应国家政策，有效发挥了资金优化配置的作用，并通过多种途径将资金对接至实体经济融资需求中。截至第三季度末，银行理财产品投资于债券、非标准化债权以及未上市股权等资产，累计支持了约21万亿元的实体经济资金需求。

展望未来，何瀚文指出，银行理财将可能出现以下发展趋势：一是尝试进行多资产配置策略，在低利率和高波动的市场中实施多元化的投资方式；二是加强金融科技及数字化工具的应用深度与广度，以提升投资管理运营效率，并通过成本优化和效益增加实现规模经济；三是向“需求导向”转型，关注不同客户需求并打造具有差异化竞争力的新产品。

“银行理财产品市场预计会继续增长，并会呈现出更加明确的竞争局势。”在吴丹看来，行业格局正在快速分化，“头部企业主导、区域性公司辅助”将成为市场竞争的主要态势。

娄飞鹏认为，随着居民的投资理财意识增强和可供投资的资产规模扩大，并且理财公司不断创新推出新产品以及拓宽销售渠道，未来银行理财产品可能会继续保持大规模发展，同时产品的种类也会更加多样化。